경영분석 - 관계비율법 자료실 관계비율법(정태비율, 동태비율, 비용관계비율, 활동성관계비율, 성장성관계비율)
[경영분석 - 관계비율법] 관계비율법(정태비율, 동태비율, 비용관계비율, 활동성관계비율, 성장성관계비율)
[경영분석 - 관계비율법] 관계비율법(정태비율, 동태비율, 비용관계비율, 활동성관계비율, 성장성관계비율)
목차
경영분석 - 관계비율법
Ⅰ. 정태비율
1. 유동성관계비율
1) 유동비율
2) 당좌비율
3) 현금, 예금비율
2. 레버리지관계비율
1) 부채비율
2) 이자보상률
3) 고정비용보상률
4) 고정비율
5) 고정장기적합률
Ⅱ. 동태비율
1. 수익성관계비율
1) 자본수익성관계비율
2) 매출수익성관계비율
Ⅲ. 비용에 관한 관계비율
1. 수지비율
2. 영업비율
3. 매출원가율
4. 영업비비율
Ⅳ. 활동성관계비율
1. 총자본회전율
2. 경영자본회전율
3. 자기자본회전율
4. 타인자본회전율
5. 매출채권회전율
6. 재고자산회전율
7. 고정자산회전율
Ⅴ. 성장성 관계비율
1. 총자산증가율
2. 매출액증가율
3. 순이익증가율
경영분석 - 관계비율법
관계비율법(relative ratio me...[경영분석 - 관계비율법] 관계비율법(정태비율, 동태비율, 비용관계비율, 활동성관계비율, 성장성관계비율)
목차
경영분석 - 관계비율법
Ⅰ. 정태비율
1. 유동성관계비율
1) 유동비율
2) 당좌비율
3) 현금, 예금비율
2. 레버리지관계비율
1) 부채비율
2) 이자보상률
3) 고정비용보상률
4) 고정비율
5) 고정장기적합률
Ⅱ. 동태비율
1. 수익성관계비율
1) 자본수익성관계비율
2) 매출수익성관계비율
Ⅲ. 비용에 관한 관계비율
1. 수지비율
2. 영업비율
3. 매출원가율
4. 영업비비율
Ⅳ. 활동성관계비율
1. 총자본회전율
2. 경영자본회전율
3. 자기자본회전율
4. 타인자본회전율
5. 매출채권회전율
6. 재고자산회전율
7. 고정자산회전율
Ⅴ. 성장성 관계비율
1. 총자산증가율
2. 매출액증가율
3. 순이익증가율
경영분석 - 관계비율법
관계비율법(relative ratio method)는 재무제표상의 특정항목과 그 항목에 관계가 있는 다른 항목과의 관계를 백분을 또는 회전을 등으로 표시하여 경영의 성과 또는 상태를 판단하는 방법이다. 관계비율은 크게 정태비율과 동태비율로 나누어진다. 관계비율법은 재무제표의 한 항목과 서로 밀접하게 관련되는 다른 항목과의 상호관계를 비율로 표시하여 기업의 재무 상태와 경영성과를 측정, 판단하는 분석방법으로 비율분석법이 중추를 이루고 있다.
1. 정태비율
정태비율(Static ratio)은 기업의 정태자료, 즉 일정 시점에 있어서의 기업의 재무
상태를 표시하는 대차대조표상의 관계항목 간에서 얻어지는 각종 비율을 말하며,
대차대조표관계비율이라고도 한다. 일정시점에서의 대차대조표 항목간의 비율은
안전성측정 비율을 뜻한다. 안전성비율은 기업의 단기적 자금능력과 장기적 재무
구조의 안전성을 측정하는 비율로서 자본의 구성, 자산의 구성, 자본과 자산구성
의 상호관계 등을 관찰한다. 정태비율은 유동성관계비율과 레버리지 관계비율로 나누어진다.
(1) 유동성관계비율
유동성관계비율(liquidity ratio)은 기업의 채무상환의 이행능력, 즉 지급능력을 측정하기 위한 비율이다. 지급능력은 주로 현금 또는 단기간 내에 현금화될 수 있는 항목(유동자산)과 단기간 내의 지급의무의 항목(유동부채)과의 비율을 분석함으로써 판단할 수 있다. 그 중요한 비율로서는 유동비율, 당좌비율, 현금 예금비율 등이 있다. 채무상환능력 또는 불황에 대한 대용능력은 유동성이 좋아야 한다.
1) 유동비율(current ratio)
유동비율은 유동자산의 유동부채에 대한 비율로서, 단기지급능력을 판단하려는 비율이다. 유동부채 즉 지급어음, 외상매입금, 기타 단기차입금은 지급하여야 할 단기부채이다. 이 단기성 채무의 변제는 현금 또는 환금성(換金性)이 있는 유동자산으로 충당하여야 한다. 따라서 기업은 유동부채를 지급한 만큼의 유동자산을 갖는 것이 중요하다.
유동비율 = 비율자산 / 유통부채 x 100
유동비율은 높을수록 그 기업의 단기지급능력이 양호하지만, 이 비율이 너무 높으면 수익성이 저하될 우려가 있다. 미국에서는 일반적으로 유동비율이 2 대 1의 원칙(two to one rule)에 의하여 200%가 표준비율이다. 이 비율은 재무제표분석의 초창기에서부터 금융기관 등 여신자의 입장에서 단기부채의 상환능력을 측정하는 대표적인 비율로 이를 은행간 비율(banker`s ratio)이라고 한다.
2) 당좌비율(quick ratio, acid test ratio)
당좌비율은 유동자산에서 재고자산을 차감한 잔액, 즉 당좌자산의 유동부채에 대한 비율이다. 유동비율을 이용하는데 있어 재고자산의 가치변동과 환금성이 문제가 되는 것이므로 이 영향을 제거하고 지급능력을 보기 위한 것이 당좌비율의 특징이다.
당좌비율 = 당좌자산 / 유통부채 x 100
당좌비율은 단기지급능력의 양부를 판단하기 위한 비율로서, 미국에서는 일반적으로 100%를 표준으로 하고 있다. 따라서 지급능력면에서 볼 때, 당좌비율은 재고자산을 포함하는 유동비율보다 더욱 직접적인 지표이다. 그러므로 이 비율을 신속비율이라고 하며, 한편 유동비율의 지급능력을 테스트하는 역할도 할 수 있으므로 산성시험비율이라고도 한다. 이것은 유동자산 중에 부패자산(산화물)이 있는가 어떤가를 시험하기 위한 비율이라는 뜻이다.
3) 현금, 예금비율(cash ratio)
현금 예금비율은 현금과 예금의 유동부채에 대한 비율로서, 즉각적인 지급능력을 판단하는 비율이다. 따라서 현금비율은 보다 직접적이고도 가장 확실한 지급능력이 된다.
현금, 예금비율 = 현금과 예금 / 유동부채 x 100
이 비율은 유동비율에 대한 보조적 비율로서 보통 20% 이상이 적당하다고 한다. 이 비율을 과도하게 높이 유지한다면 이자를 지급하고 조달자금이 유휴상태에 있다는 것을 뜻하며, 기업이익의 저하를 초래하게 될 우려가 있다.
(2) 레버리지관계비율
레버리지비율(leverage ratio)은 장 단기부채를 지불할 수 있는 능력을 측정하는 비율이다. 레버리지비율은 다음과 같은 의미를 가지고 있다.
1/ 기업의 자기자본조달이 적으면 채권자가 주로 기업의 위험을 부담한다.
2/ 기업이 부채에 의해서 자본을 조달하게 되면 주주는 한정된 투자로 기업을 지배할 수 있다.
3/ 기업이 부채에 의한 자본조달로 지급이자 이상의 수익을 올리떤 주주의 이익은 커진다.
4/ 레버리지비율이 낮은 기업은 호황인 경우에는 기대수익률이 낮아지나, 불황인 경우에는 손실의 위험이 적다. 반대로 레버리지비율이 높은 기업은 호황인 경우에는 기대수익률이 높아지나, 불황인 경우에는 손실의 위험이 크다.
따라서 합리적인 레버리지비율은 2가지 방법에 의해서 구할 수 있다. 첫째 방법은 대차대조표를 이용하여 타인자본과 자기자본을 비교하여 부채조달비율을 측정하는 것이다. 둘째 방법은 손익계산서를 이용하여 고정비용이 영업이익에 의하여 충당되는 정도를 구하여 부채의 위험을 측정하는 것이다.
1) 부채비율(deb
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자료출처 : http://www.ALLReport.co.kr/search/detail.asp?pk=14092414&sid=qjfRnf777&key=
[문서정보]
문서분량 : 13 Page
파일종류 : HWP 파일
자료제목 :
파일이름 : [경영분석 - 관계비율법] 관계비율법(정태비율, 동태비율, 비용관계비율, 활동성관계비율, 성장성관계비율).hwp
키워드 : 경영,관계비율법,정태비율,동태비율,비용관계비율,활동성관계비율,성장성관계비율,경영분석,자료실
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